个人养老金时代来临，招行先拔头筹

个人养老“第三支柱”全面起航。

11月25日，人力资源和社会保障部宣布，个人养老金制度已经实施，个人养老金账户可以通过全国统一的在线服务门户网站或商业银行在北京、上海、广州、Xi、成都等36个领先城市或地区设立。

首批提供个人养老金业务的金融机构包括23家商业银行、11家财富管理公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司。

围绕个人养老金的战斗已经正式打响，第一个就是资本账户之争。在人社部正式公布之前，包括招商银行在内的多家银行早已跃跃欲试，搭建了个人养老金业务的全流程体系。招商银行App推出个人养老相关专区，提前开户预约。

早在2019年6月，人社部发布《关于对接商业银行与养老保险第三支柱信息平台的函》时，招商银行就积极行动，成为人社部个人养老金信息管理服务平台首批系统对接银行。随着相关政策和细则的陆续出台，招行充分发挥零售金融和技术能力优势，提前完成个人养老金业务全流程系统建设，包括有序开展养老金账户开立和系统对接、养老金理财产品储备、养老金金融平台建设等全方位准备工作。

在这场个人养老业务的竞争中，招行抢筹打造养老金融综合服务商，为第三支柱建设贡献力量。这也是招行坚持金融为民，担当的体现。

个人养老金领取年龄

个人养老是事关国家福祉和社会稳定的大事。

第七次人口普查数据显示，我国60岁及以上人口26402万人，占全国人口的18.70%。与2010年相比，这一比例上升了5.44个百分点。老年人口规模不断扩大，老龄化程度不断加深，是中国未来相当长一段时间的基本国情。

然而，中国多支柱养老保障体系存在发展不足和不平衡的问题，对第一支柱依赖程度高，第二支柱企业(职业)年金发展缓慢，个人养老储蓄投资形成的第三支柱仍处于起步阶段。

完善多支柱社会保障体系，迫切需要加快发展第三支柱。党的二十大报告明确提出，要完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱的养老保险体系。

从2022年开始，第三支柱的称号快速推进，全国养老保险公司开业，养老储蓄试点启动。专属商业养老保险试点地区扩大至全国，养老理财产品试点扩大至“十地十机构”。

11月4日，人社部等五部委联合发布《个人养老金实施办法》；11月18日，银监会发布《商业银行和财务公司个人养老金业务管理暂行办法》，为商业银行和财务公司开展个人养老金业务铺平了道路。

个人养老新时代已经到来。参考海外养老金制度改革的经验，很多国家的第三支柱个人养老金经过大力发展，占整个养老金制度的30%以上；与目前我国基本养老保险第一支柱超过6万亿元的规模相比，未来我国个人养老金总量将有万亿美元的市场空间。

另一方面，截至今年9月底，我国居民存款达116.59万亿元。随着老龄化进程的深入，越来越多的存款会“搬家”到个人养老金账户。

另外，在个人养老的基础上，可以衍生出一整套养老金融服务体系。因此，实际撬动的金融业务空间更加可观，尤其有望为大财富管理开辟一片新蓝海。

招商银行牵头。

个人养老金时代的到来，开启了金融行业新一轮的竞争。

根据《暂行办法》，商业银行个人养老金业务主要包括:资金账户业务；个人养老金储蓄业务；个人养老金产品代销业务；个人养老金咨询业务。

无论是储蓄还是代销，以及更多的衍生服务，都离不开资本账户这个前提。《暂行办法》规定，个人养老基金账户唯一，参保人只能选择一家商业银行确定账户。因此，银行作为投资者开启个人养老之旅的“第一站”，具有先发优势。

根据《中国养老金理财调查报告2021》披露的样本养老金理财参与实际情况，受访者对养老金投资理财的偏好仍然是银行存款或银行理财:77%的受访者通过银行存款和银行理财进行了养老金财富储备。

招商银行作为一家全国性商业银行，一直以零售业务著称，优质的服务有口皆碑，因此在个人养老金业务上有着天然的优势。数据显示，截至9月末，招商银行零售客户1.82亿户，较年初增长5.2%，零售AUM接近12万亿元，较年初增长11.2%。

在开户准备上，招行搭建了覆盖行内外、线上线下的立体化开户渠道，支持多渠道便捷开立个人养老金账户。客户可通过招商银行App、VTM等渠道一键开户，仅需1分钟左右。

在产品层面，为了帮助客户实现养老理财的稳健增值，招商银行在业内率先打造优选养老产品，丰富完善产品版图。目前的存量规模位居行业前列。根据不同客户的养老目标，招商银行提供多种专业的养老产品购买方案，涵盖养老理财、商业养老保险、养老公募基金等多个类别，涵盖短期、中期和长期。此外，招行在公募基金中的个人养老金费率低至10%。

为了让客户更深入地了解国家养老政策、个人养老计划及相关产品，招商银行App上线了养老金融专区，在业内率先开展投资教育工作，可为客户提供全视角的养老账户展示和管理，以及养老金计算器、退休账户等实用养老工具。

创建普惠养老金融

很大程度上，养老金融是普惠金融的一个重要发展方向。

今年早些时候，央行金融消费者权益保护局局长于撰文指出，大力发展养老普惠金融，让更多老年人方便平等地享受金融服务，是以人民为中心的发展思想的具体体现。中国应结合自身发展特点，针对老年群体的金融需求，不断构建适应国情的有温度的普惠养老金融体系。

从个人养老业务来看，金融机构需要更加关注老年人稳定、无风险的养老金融需求，解决老年人金融服务差、不到位等各种问题，为老年人安度晚年积累经济基础，承担起为老年人积累养老财富的社会责任。

要做到这一点，就必须在销售适当性的基础上，不断提高客户便利性，引导客户长期持有，而其核心在于陪伴:从投资人的立场出发，考虑人生的发展阶段和所面临的不同生理状态，从而实现全生命周期的陪伴。

依托“人+数字化”的服务模式，从2019年开始，招商银行App开始构建基于内容的财富陪伴体系。经过几年的发展，招商银行已经建立了强大的数字陪伴中心，以智能和温度敏感的方式陪伴客户的财富增长。目前，升级后的护航服务体系全面对接招行App、网点客户经理、网点运营服务中心等渠道，实现无缝对接。

招行相关负责人介绍，截至目前，招行已梳理出3000多个客户标签，可以全面刻画客户的投资习惯、风险偏好、交易特征等。招商银行也构建了一套基于客户视角的资产配置方法论——“树型”体系。不同客户可以根据自身情况和需求目标，在最大回撤范围内选择合适的配置组合建议。

对于招行来说，个人养老账户不仅是入口，更是全方位服务客户养老需求的起点。基于此，招商银行充分发挥财富管理专业，发挥渠道和场景的生态优势，通过全生命周期的财富顾问服务，帮助居民树立良好的养老规划理念。

例如，在帮助老年客户跨越数字鸿沟方面，招商银行推出了招商银行App长者版，进一步强化了对老年客户的金融关怀服务，兼顾了个性化需求，强化了系统风控功能，更大程度地保障老年人的金融安全。特色综合服务体系方面，招商银行于2020年发布了“葵花·富生活”综合服务体系，目前已为数百万富客户提供优质服务。

招商银行相关负责人近日在接受采访时提到，招商银行是账户银行，是养老金理财的第一代销机构，也是银行养老金理财、商业保险、养老基金的代销机构。“养老金融赛道的布局更加全面。当然，肩上的责任更重。”

全国老龄工作委员会发布的《中国老龄产业发展报告》显示，2014年至2050年，中国老年人口的消费潜力将从4万亿元增长到约106万亿元，占GDP的比重将达到33%。“银发经济”有着巨大的市场空间和巨大的金融业务空间。

展望未来，以个人养老为突破口，商业银行养老金融服务将迎来跨越式发展机遇，不仅有利于挖掘新的业务增长点、加快转型升级步伐，也将为商业银行普惠金融事业开启新篇章。

拔得头筹的招商银行，也将是这个新时代的领头羊。