个人养老金，来了！

11月4日，人力资源和社会保障部、财政部等五部门联合发布《个人养老金实施办法》，这标志着社会关注已久的个人养老金制度进入实施阶段。

11月18日，银监会发布《关于印发〈商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法〉的通知》，34家机构获得首批“牌照”。

随着我国社会主要矛盾的变化，城市化、人口老龄化和就业方式多样化进程加快，建立多层次、多支柱养老保险体系的重要性逐渐凸显。党的二十大报告明确提出，完善基本养老保险全国统筹制度，发展多层次、多支柱的养老保险体系。业内人士指出，推出个人养老金是落实党的二十大精神的重要民生举措。

那么，个人养老金制度有什么特点呢？对普通人会有什么好处？记者采访了解了这些社会关注的问题。

什么是个人养老金，它有什么好处-

政府政策支持，个人自愿参与，市场化运作。

个人养老金来了！人力资源和社会保障部、财政部等五部门近日联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参保流程、基金账户管理、机构和产品管理、信息披露、监督管理等作出具体规定。

个人养老是指政府政策支持，个人自愿参加，市场化运作，实现养老保险补充功能的制度。根据《实施办法》，此次出台的个人养老金新政呈现三个特点:

第一，政府政策支持。根据《实施办法》，个人养老金年支付上限为12000元，按照国家有关规定享受税收优惠政策。今后，人社部和财政部将根据经济社会发展水平和养老保险制度发展情况等因素，对缴费上限进行调整。

中国财政部、国家税务总局今年11月初发布的《关于个人养老金个人所得税政策的公告》提出，自2022年1月1日起，对个人养老金实行延期纳税优惠政策。支付方按年限额12000元税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负降为3%。

北京国家会计学院财税政策与应用研究所所长李认为，税收优惠将引导和鼓励人们参与申请个人养老金，增强自我保护意识。特别是收入征收的实际税负从7.5%降到了3%，国家用“真金白银”增加了群众的受益。

第二，个人自愿参加。根据《实施办法》规定，个人养老金的参加人应为参加我国城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者。人社部数据显示，截至今年9月底，全国基本养老保险参保人数达10.47亿人。这意味着这些参保居民可以自愿申请个人养老，不受就业形式、地域、户籍限制。

根据《实施办法》，个人养老金实行个人账户制，参保人员个人缴费全部归集到个人基金账户，全额积累。达到个人养老金领取年龄等条件后，可自行决定按月、分期或一次性领取，并转入自己的社保卡银行账户免费使用。

三是市场化运作。《实施办法》提出，参与者自主选择购买符合要求的金融产品。个人养老金产品应具备运行安全、成熟稳定、标准规范、长期保值的基本特征。个人养老金产品销售机构应当以“销售适当性”为原则，不得主动向参与者推荐超出其风险承受能力的个人养老金产品。

“动员所有金融机构，站在同一起跑线上，让消费者有更广泛的选择，有利于充分发挥市场的作用，营造公开、公平、公正的市场环境。”智联金融首席研究员董希淼表示。

为什么我们需要发展养老的“第三支柱”

老年生活更有质量，更有保障。

中国有句话:“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，解释了投资风险分散的原则，同样适用于养老金。

1991年，国务院发布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》，提出建立职工基本养老保险与企业补充养老保险、个人储蓄性养老保险相结合的制度，实行国家、企业、个人共同负担。

几十年来，中国不断创新体制机制，逐步完善多层次、多支柱的养老保险体系。

总体来看，第一支柱是基本养老保险，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，属于公共养老，由国家、单位和个人共同承担。到今年3月底，累计余额已超过6万亿元。第一支柱以保基本为基础，体现社会互助。目前发展比较完善，已经具备了比较完整的制度体系，覆盖面不断扩大。

第二支柱是企业年金和职业年金。2004年颁布《企业年金试行办法》，支持相关企业建立企业年金。2014年，机关事业单位开始推行职业年金制度。第二支柱由单位和职工共同缴纳，国家给予政策支持，主要起补充作用。截至今年3月底，约有7200万员工参加，累计基金4.5万亿元。

第三支柱是个人养老金和其他个人商业养老金融服务。个人养老金是国家对第三支柱的制度安排。在此之前，税延型养老保险、老年理财产品、养老金目标基金试点已经取得了一些经验。

今年4月，《国务院办公厅关于促进个人养老金发展的意见》发布，宣布个人养老金制度在中国建立。《实施办法》意味着该制度已经正式实施。

“《实施办法》将以前各自为政的碎片化试点整合为统一正规的个人养老保险制度，是我国养老保险结构性改革的重大进步。”国务院发展研究中心金融研究所研究员田辉表示，这一制度将使参保居民在基本养老保险的基础上再增加一份积累，能够更好地满足群众多样化的养老保险需求，实现老年人更有质量、更有保障，将深刻影响未来人们的生活。

从需求端看，更多的人正在产生多元化的养老保险需求。根据住建部今年9月发布的消息，去年我国常住人口城镇化率达到64.72%；据全国老龄工作委员会办公室和中国老龄协会发布的预测，2035年前后我国老年人口将占总人口的1/4以上，2050年前后将超过1/3。根据国家统计局今年年初公布的数据，目前，我国灵活就业人员已达2亿人左右。

业内专家认为，中国社会主要矛盾已经发生变化，城市化、人口老龄化、就业方式多元化加速发展。一方面呼唤社会保障的高质量发展，另一方面促进人们加深对社会变迁和人口发展规律的认识，做好个人养老资产的配置。

如何管好用好养老“钱袋子”—

提高理财素养，形成健康可持续的老年理财观。

11月18日，银监会发布《关于印发〈商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法〉的通知》，工行、农行理财公司等34家机构获得首批“牌照”。根据相关规定，机构将推出储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等个人养老产品，以满足不同群体的需求。

这些产品有什么特点？从产品属性来看，这类产品具有长期稳定的属性，更适合有长期养老资产规划和养老保障需求的人群。从风险偏好来看，储蓄存款和商业养老保险具有保本保收益的特点，更适合风险偏好较低的投资者；理财产品和公募基金产品具有不保证本金和收益的特点，适合风险偏好相对较高的投资者。从应对长寿风险的角度来看，储蓄存款、理财产品、公募基金有助于财富增值，年金保险作为终身选择，有助于解决长寿风险问题。

董希淼认为，养老理财旨在引导参与者形成健康可持续的养老理财理念，对养老进行科学合理的规划。参与者应根据自身的养老需求、资金情况和风险偏好选择产品。

“个人养老金制度将以税收优惠撬动第三支柱，带动个人养老金融业蓬勃发展。”平安养老保险党委书记、董事长兼首席执行官甘为民表示，平安养老保险正以个人养老体系为契机，参与行业平台系统对接，加快个人养老产品、个人商业养老金融产品、个人长期金融产品等上市产品筹备，启动个人养老服务专区建设，大力开展政策普及宣传。

记者注意到，目前中信银行、招商银行等机构已在其app上开辟了养老金金融板块，通过页面的广告位宣传个人养老金账户开户相关的金融知识。

许多专家认为，个人养老金是一个关联度高、涉及利益相关者众多的系统，其成功与否取决于各方的努力。

田辉认为，对于个人来说，因为承担了更多的选择和决策权，所以应该对自己的喜好和需求有清晰的认识和长远的规划。“公众需要尽快提高自己的理财素养，树立正确的投资理念”。对于金融机构来说，因为它们承担着受托人、客户经理、投资经理等角色。，它们应该推出满足多样化需求、方便快捷的产品，让普通老百姓看得懂、用得上，负责任、高效、低成本地管理和使用参与者的养老金“钱袋子”。对于政府职能部门来说，要总结试点城市的经验，做好风险管理，逐步推广，根据经济社会发展情况，逐步提高缴费上限，增强普惠性，让这一制度惠及更多人。

首批开办个人养老金业务的机构名单

商业银行

工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、中信银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行、兴业银行、平安银行、广发银行、浦发银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行、北京银行、上海银行、江苏银行、宁波银行、南京银行。

财务管理公司

工行、农行、中行、建行、交行、中邮、贝莱德建行、光大、招行、兴银、中信。