英国信贷公司被迫提供50%溢价以挽留现有债券投资者

智能金融APP了解到，英国贷款市场每况愈下，以至于消费信贷公司向投资者提供巨额溢价，以保持他们对债务的投资。

提供“先买后付”服务的NewDay和家庭信贷公司国际个人金融(International Personal Finance)本周向债券持有人提供了将即将到期的现有债券换成收益率提高50%以上的新债券的机会。肖布鲁克集团在10月份做了类似的操作。

由于对经济衰退和利率上升的担忧限制了人们对高风险债券的兴趣，所谓的“修改和延期”方式在全球高收益债券发行方越来越受欢迎。9月，英国政府发布了一份没有成本的迷你预算，迫使养老基金出售资产，以满足与英国政府债券挂钩的衍生品策略相关的保证金要求。此后，对英镑计价债券的需求也大幅下降。

欧洲垃圾债券借款人正在考虑如何避开公共债券市场。在当前环境下，债券交易所对企业具有吸引力，因为它锁定了现有资本，并在英国高收益市场关闭数月时减少或消除了寻找新投资者的需求。上一次发行垃圾英镑债券要追溯到今年4月，当时阿波罗全球管理公司(Apollo Global Management)用它来为收购米勒家园(Miller Homes)提供资金。

NewDay为其2024年债券的持有人提供了一个选项，以两年内到期的新债券交换这些债券，名义收益率为13.25%。目前，该债券的票面利率为7.375%。据知情人士透露，接受要约的投资者还将获得额外的现金支付，以反映新债券发行价格的折扣。

该要约将于11月24日到期，债务管理将通过经销商瑞士瑞信银行进行。与此同时，IPF提议用2027年12月到期的票据替换2023年12月到期的7.75%债券。